Lady M。拼經濟事務所

【文／蔡靜紋】
隨著大陸等新興市場崛起，國際原物料行情需求居高不下，帶動原物料投資熱。對一般民眾而言，共同基金是切入原物料基金最簡速的投資工具，其實投資型保單也可提供保戶連結投資原物料基金，且一年可享有四次甚至無限次的基金標的免費轉換權。

相較直接投資基金，透過投資型保單投資基金的好處有三，第一是投資門檻低，一檔共同基金定期定額投資每月至少3,000元，但透過投資型保單最低只要1,000元，便可從數百檔基金中，挑選一檔以上的基金當標的。

其次是投資型保單提供每年一定次數的基金轉換免費，每次可省下數百元；第三是投資型保單可滿足有投資及保障需求的民眾，透過變額萬能壽險，可將部分資金用於購買保障，部分資金用於投資帳戶。

近幾年保險公司為了吸引民眾購買投資型保單，競相提高基金免費轉換次數，從原本「一年四次」免費的基本配備，讓客戶每兩個月或每季，重新檢視投資，一路加碼到「一年六次」或「一年12次」，英國保誠人壽、中國人壽等部分業者更提供「無限次」，讓保戶愛怎麼轉就怎麼轉，以增加資產配置的靈活度。

保險專家提醒，基金免費轉換次數固然是愈多愈好，但除非是對市場有極佳判斷能力，可以做短線波段操作的投資人，否則透過基金累積資產，最好還是透過定期定額投資方式；定期定額的績效彰顯有賴長期投資，換言之，只要選定表現穩健的基金，就不必經常更換投資標的。

壽險業者提醒，選購投資型保單時，除注意基金免費轉換次數，因投資型保單的費用收取結構較複雜，同時得搞懂保單費用率的收取方式。一般來說，依保單費用收取時點，可分為前收型、後收型兩種。

前收型保單自投保起，便從每次繳交的保費中收取一筆保費費用，費用率大約是3%；後收型保單則是初期不收，後期再開始收。兩者各有利弊，前收型因已陸續收取費用，若保戶想解約，解約費用較低，甚至不收解約費用，反之，後收型的解約費用較高。

【2010-06-26/經濟日報/S03版/保險人生】