Lady M。拼經濟事務所

【記者／黃國棟】
金融海嘯讓許多投資人對連動債心有餘悸，金管會去年頒布新管理規範後，市場推出的四檔連動債投資型保單均強調「保本」、「保息」，希望投資大眾在瞭解商品特性與自身的風險承受度後，能有更多投資標的。

以瑞士銀行與富邦人壽合作推出的澳元連動債投資型保單為例，每年有6.15%利息報酬，且在六年到期後有保本特性。

壽險公司主管表示，市場推出的四張連動債投資型保單，包含國泰人壽兩檔、富邦人壽一檔、中泰人壽一檔，均以保本、保息為特色。現在連動債商品必須先區分「專業投資人」與「非專業投資人」兩大類，這四檔連動債投資型保單均屬「非專業投資人」可投資的標的。

國人投資連動債商品習慣提前贖回，瑞銀表示，若連動債採取「到期保本」設計，提前贖回，恐影響本金。

如果從資產配置考量，6年期商品屬中長期投資，並不適合短進短出，且這檔連動債投資型保單每年需收0.5%的手續費，一旦提前贖回解約，還要支付另一筆解約費用，即便每年有6.15%的利息收益，扣除相關手續費用後，實質報酬恐怕與投資前預期相差很大。

瑞銀說，若民眾手中握有澳元資產，且短期內動用該筆資金的機率不高，可選擇6年期的連動債商品，每筆最低交易金額為新台幣30萬元（相當於1萬澳元）。

【2010-08-19/經濟日報/B2版/理財百科】